AI 投资研究实战营 · 加餐课 · 武器库补全
投资武器库提问卡
六步法之外的三块拼图：周期股换一把尺子（PB）走一套压缩流程；技术面回答"现在能不能动手、在哪儿动手"；老持仓每只过一遍流程，加减持自然有答案。将黄色占位符换成你的信息，复制给 Reportify。
省点数提示：这套卡的需求都很明确，全部可以用 Light 模型跑——点数只有 Pro 的一半甚至更少；开放式脑爆再换 Pro。
周期股里 PE 是"骗子"利润最肥时 PE 最低，恰恰是山顶——换 PB 看。
夏天撤，冬天买但前提是先排雷：确认它活得过冬天。
不到 7 分不动手技术面顺势体系：60 日线以下直接不碰。
1
周期股：换尺子，走五步
存储、煤炭、地产这类"利润会变脸"的股票，用这一组。
型
判公司类型
用错估值方法，结论正好相反——所以先判型
要拿到：周期型／成长型／混合型的明确判定，以及该用哪把估值尺子。
请判断【公司】属于哪种类型：①周期型（利润随行业景气大起大落）②成长型（业绩持续增长）③混合型（既有周期属性、又有结构性成长）④都不是（不盈利、无稳定主业、涨跌主要靠概念驱动）。
判断依据要给全：历史净利润的波动情况（至少覆盖一轮完整周期）、未来两年盈利增速预期、业务结构有没有正在发生的结构性变化。
最后按判定给结论：成长型 → 用 PE/PS 那套估值；周期型 → 用 PB；混合型 → 两套都要算、取风险更保守的结果；第④种 → 直接提醒我这套方法不适用。
混合型不可怕：两套尺子都量一遍，按更吓人的那个风险控仓位——一切以保守为出发点。
帮【公司】做一次周期股过冬排雷，判断它能不能活过行业冬天。三个角度逐项查：
1. 杠杆：有息负债÷总资产，超过 40% 算高；
2. 失血：最近四个季度经营活动现金流加总，为负算在失血；
3. 偿债：现金及等价物能否覆盖一年内到期的短期债务。
每项给数据、报告期、来源和单项结论；最后按"三项不过＝放弃／两项不过＝黄牌／一项不过＝带病通过（说清病根在哪）／零项不过＝通过"给总判定。
买得再便宜，公司冻死了就是归零。带病通过的要说清：病是自己能治的，还是命在别人手里。
值
PB 估值与潜在风险
10 年窗口，按冬天的底线算，不按中轴线算
用周期股的方法帮我算【公司】的估值位置和潜在风险：
1. 查当前 PB 和过去 10 年的 PB 区间（窗口必须 10 年，要包住一轮完整的景气＋不景气）；
2. 找两个风险锚：过去 10 年 PB 的 10% 分位数、上一轮行业冬天（行业普遍亏损期）的最低 PB——并说明那轮冬天具体是什么时间；
3. 潜在风险＝跌到两个锚里更低那个的跌幅，给出计算过程。
如果当前 PB 已经远超它自己的 10 年历史区间，请提醒我：这家公司可能正在从周期股转型，老锚可能失效——并按"转型完全成功／转型一半／转型失败"三档分别给出估算，供我自己判断信哪一档。
周期一定会回到冬天，所以看 P10 不看 P50。另一个动态视角：盈利强的年份净资产会变大、PB 被动下降——可以让它把未来一两年的预期利润算进去再看一眼。
季
周期位置五维打分
现在是春夏秋冬哪一季？夏天撤、冬天买
帮【公司】做一次周期位置五维打分（每维 1 分，共 5 分）：
1. 核心产品价格处于历史高位还是低位；
2. 行业普遍盈利还是普遍亏损；
3. 供给在收缩还是放量扩产；
4. 库存处于高位还是低位；
5. 有没有周期拐点的迹象。
每维给数据和来源，最后给总分和季节判定：4～5 分＝底部区域（冬天）；2～3 分＝中间；0～1 分＝过热（夏天），别碰。注明：分数只代表周期位置，不代表买卖指令。
转
转型判定三问
它还是纯周期股吗？看有没有"冬天的毕业证"
【公司】看起来像正在从周期股向成长股转型。请用三问判定：
1. 有没有结构性的新业务？（定制化产品、锁量锁价的长期协议这类打破同质化的机制）新业务占收入比例多少？
2. 它扛过行业冬天的证据有没有？（转型后经历过完整的下行周期吗）
3. 老剧本（业绩暴涨暴跌）失效的证据有没有？
三问答完给结论：纯周期／转型候选／已转型，并说明当前市场对它的主要分歧是什么。不要预测股价。
故事讲得再好，只有扛过一次冬天、市场发现"冬天不冷"，才会真正改口——台积电就是扛过几轮冬天后，才被当成成长股的。
2
技术面：能不能动手，在哪儿动手
投资周期短（按周、按月）才需要；长线可以不看。
分
技术面十分打分卡
≥7 分可交易；60 日线以下直接否决
帮我给【公司】做技术面十分打分（每小项 1 分，共 10 分），用最新收盘数据。
先查否决项：股价若在 60 日线以下，直接判"不可交易"，不用打分。
五个维度：
1. 大盘：沪深300 收盘价在其 60 日线上方？其 60 日线走平或向上？
2. 板块：【公司】所属板块（自动找对应的指数或 ETF）近期跑赢沪深300？板块指数在自身 60 日线上方？
3. 个股趋势：股价在 60 日线上方？20 日线在 60 日线上方？
4. 位置：现价下方 3% 以内有可依托的支撑？距 20 日线乖离率不超过 10%？
5. 量价：最近 20 个交易日上涨放量、下跌缩量？最近 5 日没有出现放量大阴线？
每项给判定依据；总分≥7 分＝可交易，＜7 分＝不可交易，并列出失分项和差几分。不要预测股价。
7 分线不是圣旨：看失分项自己判断，可以调成 6 分或 8 分。盘后跑（收盘后数据稳了），第二天只要不是涨跌停级的巨变，照常可用。
帮我画【公司】的技术面地图：
1. 上方关键位：最近一年新高、正在形成的盘整平台上沿、最近的整数关口；
2. 下方关键位：最近的前低、盘整平台下沿、向上跳空的缺口；
每个位置都标注距现价的百分比。
3. 当前状态三选一：突破进行中／回调进行中／盘整中，给依据；
4. 量能：最近 5 日成交量对比之前 20 日，放量还是萎缩，倍数多少。
不要预测股价，只把位置和状态摆清楚。
卖出侧注意：股价持续创新高时上方没有技术压力位可参考（只剩整数关口的心理位）——那时候卖出只能靠估值（P90）、涨幅、趋势破线三样。
盯
每天自动打分（定时任务版）
想买但分数不够？让 AI 每天盘后替你打
帮我建一个定时任务：每个交易日下午 5 点，按上面这张十分打分卡的标准，跑一遍【公司】的技术面打分，输出总分、失分项和"可交易／不可交易"结论；达到 7 分及以上时重点提醒我。
配合打分卡用：第一天 6 分差一分，别硬上——设个任务每天盘后打，等它自己回调到 7 分再动手。
3
老持仓：每只过一遍，答案自己出来
别再凭本能"跌了就补仓"——四个维度搞明白，加减持不用问人。
仓
老持仓补功课
买入时没研究过的持仓，用这一张全流程体检
我持有【公司】，成本【XX】，仓位占账户【XX%】，买入时没有系统研究过。请帮我补一遍功课：
1. 先判断它是成长型还是周期型（混合型就两套都算，取更保守的结果）；
2. 按对应流程给结论：基本面过不过关、估值贵不贵（含 90% 分位警戒线）、最大潜在风险多大、我当前仓位有没有超上限（我的回撤预算是【X%】）；
3. 最后按这个决策逻辑给建议：加仓需要"基本面过关 且 估值不贵 且 仓位低于上限 且 技术面可交易"四者缺一不可；基本面过关可持有；基本面不过关、或估值超 90% 分位、或仓位超上限，应考虑减仓。
把四个维度的事实和数据摆清楚，不要预测涨跌。
"跌了就补仓摊成本"是对基本面、估值、风险、仓位四个维度无知时的本能反应——过去十次八次踩坑。投资犯大错都是小错加仓变的：轻仓变重仓、浅套变深套。先过流程，再谈补仓。
4
定时任务：让研究自动接着跑
价格到位要提醒、财报出了要看、判断依据要复核——都交给它。
时
定时任务两步法
研究做得差不多再设；先看思路，再确认
第一步先让 AI 列监控计划（它常会补上你没想到的点），核对和你的研究重点一致后，第二步再一句话全部设成任务。
基于我们前面对【公司】的研究，你能不能帮我列一个计划：每天、每周、每个月、以及特殊时间节点（比如发财报的时候），我应该分别关注些什么？
上面这份监控计划我确认了。把以上所有需要监测的，都给我设置成定时任务。
两个排雷：①别在研究早期就设——还没对齐重点，设出来的不是核心；②别一步到位——先看它打算怎么设，既防跑偏，还常有意外收获。定时任务用 Light 模型跑，点数省一半。