AI 投资研究实战营 · 第 5 课 · 看逻辑
红绿黄灯监控卡提问卡
这套卡分两步：先把持有逻辑研究清楚并确认成一张监控卡，再让 AI 以后持续替你盯。你只要从眼前这一步开始，确认后 AI 会主动把你带到跟踪。
这张卡只看公司逻辑。价格、估值和均线有没有到线，用定量规则卡另外查。两张卡可以同时用，不分先后。
现在研究一次→自己确认→AI 主动问是否跟踪→以后持续盯信号→有事再叫你
每条理由都要能被验证说不清什么情况算错，就不算合格的持有理由。
数据一季黄、两季红先防一次波动误报，再防连续恶化。
AI 摆证据，你来拍板它负责把两边讲透，不替你按买卖按钮。
1
现在帮我研究一次
第一次使用从这里开始。AI 可以先起草，但最后一定由你确认；确认后会主动问要不要继续盯。
卡
帮我建一张红绿黄灯监控卡
把“为什么买它”变成以后真的能检查的信号
这张卡会帮你拿到：一句持有理由＋5 条关键假设＋每条对应的红灯和黄灯。
请给【公司／代码】建一张红绿黄灯持有监控卡。
我的持有逻辑：【可选；暂时说不清就删除这一行】
请严格输出：
一、持有逻辑：一句话。我提供了就以我的逻辑为主干；没提供就按主流多头逻辑代拟，并标“（AI 代拟，待你确认修订）”。
二、关键假设：围绕下面 5 个方面各写 1 条：行业需求、竞争地位、盈利质量、客户与政策、技术与产品。每条都要面向未来，以后能用事实判断对错；如果判断错了，会改变我的持有意愿。不太关键的方面也保留，并标“（次要）”。
三、红灯信号：每条假设配 1 个具体数值或具体事件，并标【数据类】或【事件类】。结合公司具体化，不要直接复制通用模板。
四、黄灯信号：写同一红灯的前兆。数据类首次出现为黄灯、连续两个季度确认为红灯；事件类未落地但有可靠进展可黄灯，正式发生即红灯。
五、用表格汇总：关键方面｜关键假设｜红灯｜黄灯｜监控关键词｜在哪里查｜检查频率。
输出后检查：每条信号是否同时包含“看什么＋过什么线＋在哪里查”。你拿不准的判断线，请单独列出来告诉我：这条线是怎么定的、留了多少余地、我可以往哪个方向调——由我来裁定。最后请我确认 3 件事：①这是不是我的真实持有理由；②每条假设我是否相信并看懂；③信号的指标／事件、判断线和来源是否清楚。停下来等我修改或回复“确认”。我提出修改时，先告诉我你打算怎么改，我点头后再改。
不要制定估值、涨幅、均线或分批买入价格规则。
重要：我回复“确认”后，不要结束流程。先输出最终版，**并把监控卡导出成 md 文件让我下载保存**；然后主动问我：“监控卡已经定好了。要不要我从现在起替你持续盯？我可以每周扫一次相关信号，并在季报出来后提醒你体检。”如果我同意，请直接沿用本轮刚确认的监控卡创建持续跟踪任务，不要让我重新粘贴监控卡，也不要重新研究。创建成功后直接告诉我：盯什么、什么时候看、什么情况叫我、没信号时怎么处理、当前版本和下一次检查时间。只有系统真的建好了任务，并能给出任务编号和下一次检查时间，才可以说“创建成功”。如果做不到，就直接说“这次没有建成功”，再把已经填好的任务内容给我，别假装已经开始自动跟踪。
卡确认后一定要下载那个 md 文件，在电脑里建一个专门的文件夹存起来——这张卡是要反复用的资产：以后季报体检、暴跌、大新闻、听证会，都是把这个文件发进对话再提问。改过卡就重新导出，替换旧文件。
2
已经有卡，让 AI 以后替我盯
不用天天刷新闻。把已经确认的监控卡交给 AI，每周扫信号、财报后叫你体检，需要以后再查的数据也会记住日期。
盯
把我的监控卡设成持续跟踪
每周扫信号、财报后提醒体检，也替你记住下次检查日
这张卡会真正建立持续跟踪任务：平时过滤噪音，值得重新研究时才把你叫回来。
请把我已经确认的红绿黄灯监控卡设成持续跟踪任务。
如果这张卡刚刚在本轮会话里确认，请直接沿用，不要让我重新粘贴；如果这是新会话，监控卡见我发进来的 md 文件（或粘贴在这里）：
【把保存的监控卡 md 文件拖进对话，或粘贴卡内容】
未结案听证会和后续检查时间表：【没有就写“无”；有则粘贴】
要求：
1. 每周一早上 8 点扫描过去一周，只筛选与卡上红黄灯直接相关的信息。
2. 没有相关信息，只回答“本周无信号”，不要硬凑；有信号则输出：信号｜发生了什么｜对应假设｜证据与来源｜灯色建议。
3. 数据类首次出现为黄灯、连续两季确认为红灯；事件类有可靠进展可黄灯，正式发生即红灯。
4. 下一份财报发布后主动叫我回来做季报体检。
5. 如果有后续检查时间表，在最早能查到结果的日期提醒我查看对应数据；没有结案就继续盯后续日期。
6. 不要给我泛新闻简报，不要检查估值、涨幅、均线或计划买入价，也不要预测股价。
请实际创建持续跟踪任务，不要只写任务草稿。创建成功后告诉我：盯什么｜什么时候检查｜什么情况叫我｜没信号时怎么办｜下一份财报／最近的下次检查日｜当前卡版本｜下一次检查时间。只有系统真的建好了任务，并能给出任务编号和下一次检查时间，才可以说“创建成功”。如果做不到，就直接说“这次没有建成功”，再把已经填好的任务内容给我，别假装已经开始自动跟踪。
3
临时来研究一次
财报、暴跌、新闻、听证会和复盘都属于“现在查一次”；做完后 AI 会主动问要不要把新结果接回持续跟踪。
季
财报出来了，给持仓做次体检
一年四次就够了：看看原来的5条理由兑现了没有
这张卡会逐条检查：哪些理由兑现了、哪些开始变差、监控卡要不要更新。
【公司】的【报告期】财报已经发布。请对照这张已经确认的监控卡做定性持仓体检：
【把保存的监控卡 md 文件拖进对话，或粘贴完整监控卡】
要求：
1. 用最新财报逐条验证 5 个关键假设，给数据＋兑现／部分兑现／未兑现。
2. 逐条检查红黄灯是否触发，给触发／未触发＋依据和来源。
3. 计算：应收账款增速对比收入增速、经营现金流÷净利润、有息负债÷总资产、存货周转天数，并说明是否预警。
4. 直接告诉我本季度是红灯、黄灯还是绿灯，并用一句话说清理由。
5. 若增长驱动、竞争格局或业务结构变化，单列建议修改监控卡的地方，不要静默改卡。
6. 未结案听证会的后续检查时间表：【没有就删掉；有则粘贴】。按最新数据逐项判断：空方赢／多方赢／数据仍不足。
不要检查定量价格规则，不要预测股价。
如果体检后建议修改监控卡，先等我确认。新版本确认后不要结束；主动问我要不要同步更新持续跟踪任务。我同意后直接更新，不要让我重新粘贴，并告诉我更新后的设置结果。只有实际更新成功才能说“已更新”；如果系统不能更新持续任务，就说明没有更新成功，再把已经填好的新任务内容给我，不得假装成功。
4
突然出事了，先别急着行动
暴跌和大新闻分开问。你只要按眼前发生的事情选卡，不用先学会分类。
跌
突然暴跌了，要不要跑？
先看是公司真的出问题，还是情绪和板块一起跌
这张卡不会猜明天涨跌，只帮你查清：为什么跌，以及有没有打到监控卡。
【公司】最近跌了不少。请先别预测接下来涨还是跌，只帮我查三件事：
1. 这次下跌的直接原因是什么：公司公告、行业新闻、市场传闻，还是大盘／板块一起跌？请列出可靠信源。
2. 对照我的监控卡【把监控卡 md 文件拖进对话，或粘贴红灯＋黄灯】，逐条判断这次原因有没有触发其中任何一条，并给出证据。
3. 如果一条都没触发，告诉我它更像市场情绪、板块联动，还是没有明确消息。
最后直接告诉我：现在是红灯、黄灯还是绿灯，以及按已经确认的卡下一步做什么。
不要在这里检查均线、估值或涨幅；这些我会另外用定量规则卡查询。
如果这次发现了值得长期盯的新信号，而现有持续任务还没包含它，主动问我要不要加进去；我同意后沿用本轮证据更新任务，不要让我重新整理材料，并告诉我更新后的设置结果。只有实际更新成功才能说“已更新”；如果系统不能更新持续任务，就说明没有更新成功，再把已经填好的新任务内容给我，不得假装成功。
闻
这个大新闻，真的伤到公司了吗？
消息先验真，再看有没有打到当初买它的理由
这张卡会帮你分清：真消息还是传闻、短期扰动还是逻辑破坏。
我看到一条关于【公司】的消息：【粘贴消息或链接】。
请帮我做五件事：
1. 核实消息是否属实，原始信源是什么，有没有断章取义。
2. 对照我的监控卡【把监控卡 md 文件拖进对话，或粘贴红灯＋黄灯】，判断它有没有触发卡上的信号，并给出证据。
3. 查找历史上真正相似的事件，说明当时对相关公司经营和基本面的实际影响；不要拿历史案例直接预测这次股价。
4. 直接告诉我：现在是红灯、黄灯还是绿灯，以及按已经确认的卡下一步做什么。
5. 评估这张监控卡本身要不要修改：如果这条消息暴露了卡上没盖住的风险，告诉我建议加哪一条。
不要在这里检查均线、估值或涨幅；这些我会另外用定量规则卡查询。
如果这条消息以后还值得继续盯，主动问我要不要把对应信号加入持续跟踪；我同意后直接沿用本轮结论更新任务，不要让我重新粘贴，并告诉我设置结果。只有实际更新成功才能说“已更新”；如果系统不能更新持续任务，就说明没有更新成功，再把已经填好的新任务内容给我，不得假装成功。
5
灯亮了，或者你心里开始纠结，就开会
先把多空两边最强的理由听完，最后再由你拍板。
会
帮我开一场买卖听证会
现在能查的当场查，暂时查不到的约好什么时候再看
这张卡不是让 AI 替你拍板，而是强迫自己：把最强的看空理由和看多理由都听完。
我持有【公司】，现在开一场听证会。开会原因和要决策的问题：【亮灯原因／想卖／想买／恐慌／计划外加仓】。
请组织多方和空方充分辩论。多方永远主张持有／买入，空方永远主张卖出／不买。能查到的数据当场查证，不留作业。
一、案情核对：核实我的陈述和灯色，补充直接相关数据与信源。
二、空方陈述：给出最强论证，讲清起因→经营指标→未来盈利与估值的传导；每条证据标【事实】或【推测】。
三、多方陈述：做两件事。①逐条回应空方的每个论点——能反驳的反驳，反驳不了的必须明确写“承认，无法充分反驳”，不许绕开、不许和稀泥；说到增速、毛利率、份额变差时，先查清楚是不是一次性扰动、新产品拉低平均数、行业整体都在降或公司主动换份额，用大白话讲结果。②提出空方没有覆盖的其他看多理由。每条证据标【事实】或【推测】。
四、后续检查时间表：列出“要看的数据｜预计公布时间｜空方赢标准｜多方赢标准”。最早能查到结果的日期就是下次检查日；股价涨跌不作为证据。
不要直接告诉我该买或该卖，不要预测股价，不要在这里检查定量价格规则。结尾提醒我三个出口：信空方就卖；信多方就持有（结论强烈可考虑加仓，但控制总仓位）；拿不准就维持现状，等下次检查日拿新数据回来再辩一轮。
后续检查时间表生成后不要结束；主动问我：“要不要我替你记住最近的检查日，数据出来就叫你回来再看一次？”如果我同意，直接沿用本轮时间表创建或更新持续跟踪任务，不要让我重新粘贴，并在设置结果里写明最近的检查日。只有实际创建或更新成功才能说成功；如果系统不能创建或更新持续任务，就说明没有成功，再把已经填好的任务内容给我，不得假装成功。
三个灯的动作：红灯必须先卖一部分（比例自己定，10%、30% 都行，先把风险降下来），剩余仓位要么坚决卖清、要么开会再定，禁止买入；黄灯不强制卖，但想买必须先开会；绿灯按计划继续。四种情况必须开会：红灯亮了／黄灯想买／不按计划临时想买卖／情绪上头拿不住。特别是“跌了想补仓摊成本”——先开会先看灯，有黄灯红灯就别抄底，该想的是要不要止损。
6
事情过去了，看看这次信号准不准
有用的经验要写回卡里，否则下次还会在同一个地方纠结。
盘
这次信号靠谱吗？
红黄灯触发后，或者听证会有了新证据时使用
这张卡不是看“卖完以后涨没涨”，而是检查：这个信号下次还值不值得信。
【公司】的监控卡在【日期】触发了【信号与灯色】，当时证据和动作是：
【粘贴当时记录】
请做定性复盘：
1. 回顾当初持有逻辑、关键假设和触发标准；
2. 用后来实际基本面判断这是真信号还是误报；
3. 判断问题属于假设不承重、阈值不合理、来源不可靠还是执行不及时；
4. 给 1～2 条具体修卡建议，写明修改哪条假设／灯色／来源／频率，并生成新版本号。
保留旧版历史，不要用单次股价涨跌验证信号，不要修改任何定量规则。
如果生成新版本，先等我确认。确认后不要结束；主动问我要不要同步更新持续跟踪任务。我同意后直接更新，不要让我重新粘贴，并告诉我新版本的设置结果。只有实际更新成功才能说“已更新”；如果系统不能更新持续任务，就说明没有更新成功，再把已经填好的新任务内容给我，不得假装成功。